【オルカン vs. S&P500】おすすめ理由と詳細分析

2024年10月14日

どうもこんにちは株ちゃんです。今回は「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」（以下オルカン）についての詳細な記事を書いていきます。この記事では、オルカンの特徴、構成内容、S&P500との比較、過去のパフォーマンスと今後の展望、さらには投資における注意点を徹底的に掘り下げます。

オルカンは、MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス（ACWI）に連動するインデックスファンドです。米国、ヨーロッパ、日本、新興国など、約2,650銘柄に分散投資し、投資対象の地域や業種が非常に広いのが特徴です。2024年9月時点での純資産総額は4,129億円と安定的に成長を続けています

このファンドは特に、先進国株式84.3%、新興国株式10.7%、国内株式5.1%という比率で世界中の成長の恩恵を受けることができる設計となっています。

2. オルカンのおすすめ理由3選

リスク分散で市場変動への耐性強化
オルカンは、特定の国や地域に依存しない分散投資が可能です。米国市場のリターンに偏重するS&P500とは異なり、新興国を含む多国間投資により、より安定的な運用を目指せます。
新興国市場の成長を取り込む
オルカンの構成には、成長が期待されるインド、中国、ブラジルといった新興国市場も含まれています。特に、インドと中国は今後の経済成長が期待される国であり、これらのポテンシャルをポートフォリオに取り入れられることが強みです。
低コスト運用と税制優遇の活用
オルカンはノーロード型（申込手数料無料）であり、信託報酬が0.1%台と非常に低く抑えられています。また、NISAやつみたてNISAの対象商品でもあるため、税制優遇を活用することで、長期的な運用に最適です。

このように、アメリカ中心の構成ながら、各国への分散が効いており、世界全体の市場動向に柔軟に対応できる設計です。

この業種別の構成からも、テクノロジー、金融、ヘルスケアといった重要な分野への分散が効いていることがわかります。

これまでのパフォーマンスは、世界の株式市場の成長を反映したものです。S&P500と比較しても、オルカンの安定したリターンは魅力的です。

分配金なし：ファンドは分配金を出さず、利益は再投資されます。この方式により、複利効果を最大限に引き出せます。

2024年後半には、米国の金利低下が予想され、これは新興国市場の成長を促進する要因となります。また、世界的なESG投資の広がりがオルカンのパフォーマンスにもプラスに働く可能性があります。

為替リスク：オルカンは為替ヘッジを行わないため、円高・円安の影響を受ける可能性があります。
市場リスク：世界中の株式市場が同時に低迷した場合、リターンも低下するリスクがあります。のファンドの価格は、組み入れた株式の値動きや為替レートの影響を受けます。以下が代表的なリスクです：
価格変動リスク：株価が下がると、ファンドの価値も下がります。
信用リスク：企業の財務状況が悪化すると、株価も下落します。
流動性リスク：市場で株が売りにくくなることがあります。