🧭 現状概要
どうもこんにちは、株ちゃんです。
今回は、2025年に年初来＋110％と爆発的な上昇を見せている「IHI（7013）」を解説します。
IHIは今、政治・政策・テーマの三拍子が揃った“国策主導の注目銘柄”。
とくに「高市銘柄」として再注目されています。
🇯🇵 なぜ「高市銘柄」と呼ばれるのか？
「高市銘柄」という言葉は、高市早苗氏（自民党新総裁候補）が掲げる政策テーマとリンクしている企業を指します。
彼女の政策軸は、
- 経済安全保障（防衛・宇宙・通信インフラ）
- 国産技術の自立（防衛装備・半導体・エネルギー）
- GX（グリーントランスフォーメーション＝水素・アンモニア・再エネ）
この3つ。
IHIはまさにその中心にいます。
- 防衛装備（誘導弾・エンジン・艦装備）
- 宇宙機器（ロケットエンジン、衛星部品）
- エネルギー転換（水素プラント、CO₂回収、洋上風力）
高市氏が唱える「日本の技術とエネルギーを守る」という政策に直結する企業群として、
IHI・三菱重工・川崎重工などが“高市関連銘柄”とされているわけです。
🏢 銘柄概要
- 業種：重工業（航空エンジン、防衛装備、宇宙、プラント、物流システム）
- 時価総額：約1兆3,000億円
- 株価：約2,800円（年初比＋110％）
IHIは「エンジン屋」と「防衛屋」を融合したような会社です。
民間航空から防衛、宇宙、エネルギー設備まで広くカバーし、
高付加価値の“長期保守ビジネス”が収益を支えています。
⚙️ IHIの強み・弱みまとめ
| 観点 | 強み | 弱み |
|---|---|---|
| 技術力 | 世界トップクラスの精密加工（航空エンジン、ターボ機器） | 研究開発コストが重い（利益率を圧迫） |
| 受注構造 | 防衛・宇宙・MROの長期契約で収益安定 | プラント・建設部門は採算変動が大きい |
| 政策対応力 | 国策（防衛・GX・宇宙）との親和性が高い | 政策変更・予算縮小時は一時的逆風 |
| サプライチェーン | 部品内製＋長年の信頼関係（川重・重工・防衛省） | 原材料高・納期遅延が発生しやすい |
| 成長ドライバー | 防衛費増・航空回復・エネルギー転換 | 景気循環と為替の影響を受けやすい |
要するに、
国策×技術力×長期受注の“守りと攻め”のバランスが極めて優秀な企業です。
① ファンダメンタル評価：強
- 2025年度上期業績：
売上高 約8,600億円（前年＋12％）
営業利益 約550億円（前年＋45％）
純利益 約360億円（前年＋40％） - 防衛関連（ミサイル・航空機・宇宙機器）は受注残が2兆円超。
- 航空エンジン事業も、旅客回復＋MRO（整備）需要で黒字転換。
- 環境・エネルギー事業も、アンモニア燃焼・CO₂回収設備の採用が増加。
💬 財務はまだ改善途上だが、業績の回復と構造改革の進展が鮮明。
キャッシュフローも黒字化が続き、持続的成長へ基盤が固まってきたといえます。
→ よって、ファンダメンタルは明確に「強」。
② テクニカル評価：中〜強（短期過熱）
- 年初来で株価は約2倍。
- 月足・週足ともに上昇チャネル維持。
- 移動平均線：10日＞25日＞75日のパーフェクトオーダー。
- RSI：75〜80（短期過熱）
- MACD：高値圏で横ばい。勢いは衰えつつも崩れてはいない。
出来高は高市報道や防衛関連ニュースで増加。
一時的な“材料過熱”はあるが、調整後は再び買いが入る構造。
→ 短期は過熱注意／中期は強気維持が妥当。
③ 両者の一致／不一致
- ファンダ：受注増・国策追い風 → 強
- テクニカル：上昇トレンドだが短期過熱 → 中〜強
→ 一致方向は「上昇」。
ただしRSI高水準のため、短期的には一度の“冷やし”を待って買うのが賢明。
④ 投資家心理（割安感・過熱感）
- 「国策銘柄だから高くても買う」心理が広がっており、個人・機関双方が積極買い。
- ただし、PER13倍前後と実はまだ割高ではない。
- 実需・収益裏付けがあるので、投機的なバブルとは違う“実需主導型の高値”です。
→ 投資家心理は「強気寄りだが一部短期加熱」状態。
⑤ 投資戦略（短期／中期／長期）
| 期間 | 戦略 | 目安レンジ |
|---|---|---|
| 短期（〜1か月） | RSI80付近のため高値掴み注意。押し目（4,800〜5,000円）を狙う。 | 中立〜やや買い控え |
| 中期（3〜9か月） | 防衛・航空・エネルギーが三本柱。調整を拾いながら6,000円台を目指す。 | 買い優勢 |
| 長期（1年以上） | 国策・エネルギー転換の長期追い風。保守事業が利益の柱。 | 強気ホールド |
🧩 初心者向けまとめ
初心者に伝えたいのは、「IHIはテーマ株でありながら、業績の裏付けがある」ということ。
防衛・宇宙・GXといったニュースが株価を動かしますが、
“受注残が実際に利益になるまで”に時間がかかるのがこの業界の特徴です。
だから、短期ではニュースに振られても、中期では業績が株価を支える。
この「ズレ」を理解していれば、慌てて高値掴みせずに済みます。
「業績＋チャート＋政策」を3つ同時に見る――
これが、高市銘柄（政策主導株）を扱う上でのコツです。
✅ 総合判定
- ファンダメンタル評価：強
- テクニカル評価：中〜強
- 総合判定：買い（中期）／中立（短期）
- 投資戦略：押し目で拾い、ニュース急騰では部分利確。
- 初心者向けまとめ：“政策テーマ株”は業績裏付けを必ず確認。
📘 投資に関する注意事項
本レポートは情報提供を目的としたものであり、特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。
株式投資にはリスクが伴います。最終的な投資判断は自己責任で行ってください。
