どうもこんにちは、株ちゃんです。
今日はここ数日で大きく動いた「JX金属（5016）」について、
チャートと出来高の両面から“今の立ち位置”を整理していきます。
■ 株価の現状：怒涛の下落から一気に反発
10月前半にかけて2,300円台をつけたあと、JX金属は約25％下落。
しかし、10月24日以降に流れが一変。
データで見てみると──
| 日付 | 終値 | 始値 | 高値 | 安値 | 出来高 | 変化率 % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025年10月29日 | 1,995.00 | 2,015.50 | 2,034.00 | 1,983.00 | 30.79M | +0.86% |
| 2025年10月28日 | 1,978.00 | 2,004.00 | 2,026.50 | 1,966.00 | 39.77M | -5.36% |
| 2025年10月27日 | 2,090.00 | 2,008.00 | 2,093.00 | 1,984.50 | 55.59M | +7.12% |
| 2025年10月24日 | 1,951.00 | 1,834.00 | 1,974.50 | 1,795.00 | 69.54M | +8.54% |
| 2025年10月23日 | 1,797.50 | 1,836.00 | 1,858.00 | 1,759.00 | 39.36M | -2.86% |
| 2025年10月22日 | 1,850.50 | 1,859.00 | 1,881.50 | 1,806.00 | 45.21M | -4.29% |
| 2025年10月21日 | 1,933.50 | 1,943.00 | 2,040.00 | 1,915.00 | 60.18M | +0.55% |
| 2025年10月20日 | 1,923.00 | 1,997.00 | 2,010.00 | 1,886.00 | 48.67M | -2.04% |
| 2025年10月17日 | 1,963.00 | 2,016.00 | 2,063.50 | 1,947.00 | 37.14M | -4.66% |
| 2025年10月16日 | 2,059.00 | 2,053.00 | 2,080.00 | 2,015.50 | 35.05M | +0.88% |
| 2025年10月15日 | 2,041.00 | 2,014.00 | 2,108.00 | 2,001.50 | 38.36M | +1.54% |
| 2025年10月14日 | 2,010.00 | 2,100.00 | 2,187.00 | 1,996.50 | 70.95M | -4.38% |
| 2025年10月10日 | 2,102.00 | 2,091.00 | 2,167.00 | 2,080.50 | 48.61M | -1.61% |
| 2025年10月09日 | 2,136.50 | 2,225.00 | 2,229.00 | 2,043.50 | 81.16M | -2.33% |
| 2025年10月08日 | 2,187.50 | 2,000.00 | 2,197.00 | 1,967.50 | 77.73M | +4.82% |
| 2025年10月07日 | 2,087.00 | 2,259.00 | 2,339.00 | 1,908.50 | 86.49M | -5.67% |
| 2025年10月06日 | 2,212.50 | 2,202.50 | 2,266.00 | 2,141.00 | 49.43M | +4.49% |
| 2025年10月03日 | 2,117.50 | 2,065.00 | 2,123.50 | 2,031.00 | 45.57M | +1.00% |
| 2025年10月02日 | 2,096.50 | 2,030.00 | 2,098.00 | 1,992.00 | 53.69M | +5.30% |
| 2025年10月01日 | 1,991.00 | 1,940.00 | 2,012.50 | 1,891.50 | 53.16M | +1.56% |
| 2025年9月30日 | 1,960.50 | 1,925.00 | 1,974.00 | 1,909.00 | 44.73M | +3.29% |
| 2025年9月29日 | 1,898.00 | 1,801.00 | 1,911.00 | 1,795.50 | 50.23M | +5.89% |
- 10月24日：+8.5％（1,951円）
- 10月27日：+7.1％（2,090円）
- その後も小幅に下げながらも、10月29日時点で1,995円（+0.86％）と堅調維持。
まさに「投げ売り後の買い戻し＋業績期待」で、
下げ止まりからのリバウンド局面に入った形です。
出来高も10月下旬に6,000万株超→3,000万株台へと落ち着き、
過熱感が一服。市場参加者の“整理買い”に移行しています。
■ テクニカル分析：25日線回復で“トレンド転換の予兆”
チャートを見ると、直近の陽線が連続して10日移動平均線（青線）を上抜け、
さらに25日線の上でも推移中（1,954円）。
これは「短期反発が本格化しつつある」サイン。
一方で、上値には心理的節目の2,000円ラインが控えており、
ここを明確に抜けるにはもう一段の出来高が必要です。
RSI（相対力指数）は58.4と中立ゾーン。
売られ過ぎからの反発は済んでおり、「上げ一服→次の方向待ち」という状態です。
■ 出来高から見る投資家心理
今回の反発で注目すべきは、10月24日〜27日の出来高急増期（約70M→55M）。
この期間は“個人投資家の投げ売り”と“機関の押し目買い”が交錯したタイミング。
そして現在は30M台へ減少しており、短期筋が抜けた分、
落ち着いた値動きになってきています。
これは「売り圧力が一巡した」ことを意味します。
今後、出来高が再び40M〜50M台に増えながら陽線が続くようなら、
“上昇第二波”のサインと捉えられます。
■ 今の市況背景：銅価格・AI需要が支える下値
JX金属を語る上で欠かせないのが、銅と半導体材料の相場動向。
10月下旬の国際市況では──
- 銅先物（LME）：8,400ドル前後で堅調推移
- 半導体関連素材（めっき・銅箔など）需要：AIサーバー投資の再加速で回復基調
さらに、米FOMCの利上げ打ち止め観測が強まったことで、
ドル円高止まり→資源株全体に資金回帰の流れも出ています。
つまり、マクロ的にも「売りに傾ける材料が減っている」状態。
市況的な下支えがあり、業績期待も維持されやすい環境です。
■ 今後のシナリオ（3パターン）
| シナリオ | 株価レンジ | 状況・サイン | 投資スタンス |
|---|---|---|---|
| 🟢 強気（40％） | 2,000〜2,200円 | 出来高40M以上で陽線続伸 | 2,000円超で順張り買い |
| ⚪ 中立（40％） | 1,850〜2,000円 | もみ合い・調整局面 | 押し目狙い、分割エントリー |
| 🔴 弱気（20％） | 1,700円割れ | 出来高急増・下ヒゲ長い陰線 | 一時撤退・再エントリー待ち |
■ 目先の注目ポイント：再び“2,000円”を明確突破できるか
チャート上で2,000円ラインは心理的節目＋直近高値圏。
ここを終値で2日連続突破できれば、
次の上値メドは2,150〜2,200円ゾーンになります。
一方で、1,950円を割れるようだと、再び調整モード。
その場合は、1,700円（50日線）＋過去のサポートラインが
“次の買い場”として意識されます。
■ まとめ：今は“再上昇の芽”を見極める時期
JX金属はここ半年で株価が2倍以上になった銘柄。
上げも下げも大きい分、いまは呼吸を整える“調整後の踊り場”です。
ただし、
- 出来高減少＝売り圧力の一服
- 市況好転＝素材株の地合い改善
- テクニカル＝短期線回復
という3条件がそろいつつあり、下値を固めながら次の上昇を狙う形。
焦らず「2,000円ラインの定着」を確認してから、
分割で買いを検討するのが堅実です。
年末に向けての展開としては、
「1,700円が鉄板サポート、2,200円が上値ターゲット」
そんなバランスの良いレンジを意識しておくといいでしょう。
ありがとうございました！
📘投資に関する注意事項
本レポートは情報提供を目的としたものであり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。
株式投資には価格変動などのリスクがあります。最終的な投資判断はご自身の責任で行ってください。
ご一読ありがとうございました！
