——AI需要×銅市況×金利低下期待が交錯する“難しい週”へ

こんにちは、株ちゃんです。今日はJX金属（5016）について、最新の外部環境とチャートの流れをすべて踏まえたうえで、
「来週どう動きそうか？」 を、投資家目線でわかりやすく話していきます。

結論から言うと、

✅ 来週のJX金属は、1,900円前後での“押し目拾いゾーン”入りの可能性が高い
✅ ただし、反発には「資源市況＋AI材料＋金利低下」の3つが揃う必要アリ
✅ 下に走る時は50日線（1,804円）割れが最大の注意サイン

こんなところがポイントになりそうです。

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■ まず今の株価状況を整理しよう

現在のJX金属は 1,923円（売値1,923／買値1,925）。
前日比で‐4.82％と、大きめの下げが入った形です。

当日の値幅は 1,897〜2,004円。
高値2,004円まで行った後に売られて終わっているので、典型的な“戻り売り”のローソク足ですね。

出来高は29M株と、平均の37M株より少なめ。
買いの勢いより、
「利益確定の売り」「短期筋の手仕舞い」
のほうが勝っていた印象です。

RSIは48台で中立ゾーン。過熱も過冷もなし。
テクニカル的には、今が“どちらにも動ける位置”。

日付	終値	始値	高値	安値	出来高	変化率 %
2025年11月07日	1,923.50	1,985.50	2,004.00	1,897.00	29.41M	-4.82%
2025年11月06日	2,021.00	2,058.50	2,075.00	1,986.00	20.44M	+0.15%
2025年11月05日	2,018.00	2,012.50	2,045.00	1,884.50	36.94M	-3.68%
2025年11月04日	2,095.00	2,072.00	2,146.00	2,030.00	29.80M	+2.00%

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■ 外部環境：今は「プラス要因とマイナス要因が同居」してる

JX金属は銅・レアメタル・半導体向け高純度素材で動く銘柄。
最近はパワー半導体・AIデータセンター向けの材料需要も強く、長期テーマは強いです。

ただ、今の市場にはこんな材料が混ざり合っています。

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◆ プラス材料

① AI需要は依然として強い

データセンター投資は世界で加速中。
半導体向け金属素材は“売れるテーマ”のまま。

② FRBの利下げ観測 → ハイテク＆素材に追い風

米金利が低下傾向になれば、円安気味でJXにはプラス。

③ 同社の成長戦略

・リサイクル原料の処理能力を50％増強
・スマホ・半導体向け高純度材料の生産強化
・国策級の循環型資源モデルへ移行

構造的には「上がりやすい会社」に変わりつつあります。

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◆ マイナス材料

① 中国需要が弱い

銅価格を押し下げやすく、非鉄株には逆風。

② 世界景気の減速懸念

AI以外の分野で需要が重たくなっている。

③ 米国の対中関税問題（最高裁判断待ち）

これが市場を揺らしていて、リスクオフのムードがときどき出る。

④ AIバブル懸念

「さすがに上がりすぎたのでは？」という声が増えており、金属素材にも影響。

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■ チャート分析（めっちゃ大事）

ここが今回の見通しの“核心”。

チャートを見ると、

✅ 10日線：2,018円
✅ 50日線：1,804円

現在の株価1,923円は、10日線を大きく下抜けています。
短期上昇トレンドは一旦崩れです。

ただし、50日線までまだ余裕があり、
“中期上昇トレンドは生きている”
状態。

RSIは48で中立。
つまり、

「売られすぎでもない。買い戻しが入りやすい位置でもある」

という、非常に“押し目ポイント”に入りつつある動きです。

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■ 来週の見通し：具体的にどう動きやすい？

ここからは、実際の投資判断に使えるレベルで深堀りします。

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◆ 来週のメインシナリオ（最も確率高い）

✅ 1,900〜2,020円のレンジでもみ合い

• 下値は1,900円前後
• 上値は2,020円（直近の戻り高値）

このレンジでの“調整→反発狙い”が基本の見方。

特に、1,900円割れずに下ヒゲが出る日があれば、強めの買いシグナルになります。

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◆ 強気シナリオ（外部環境が改善した場合）

✅ 2,050〜2,200円回復へ

条件は…

・銅価格の上昇
・米金利低下
・AI関連ニュース（設備投資増）が出る
・11/11の決算が想定を下回らない

このあたりが揃えば、再び2,100円ラインへ戻す展開が見える。

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◆ 弱気シナリオ（注意点）

✅ 50日線（1,804円）まで下げる

もし、中国需要悪化や米関税リスクで市場が荒れた場合、
1,850円割れ → 1,804円の50日線タッチ
までズルズル行く可能性があります。

ここを割ったら流れが完全に変わるので注意。

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■ 来週の売買戦略（ここが一番使える部分）

✅ 買い

・1,900円〜1,930円の押し目
・下ヒゲ＋出来高増の日は絶好の反発サイン
・分割買いが安全（1/3・1/3・1/3）

✅ 利確

・まずは2,050円
・強気なら2,150〜2,200円

✅ 損切り

・1,880円割れ
・最終ラインは50日線（1,804円）

これは「JX金属の典型的なチャートの癖」にも合っています。

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■ 総括：来週は“押し目を拾う週”になりそう

・金利低下期待
・AIデータセンター需要
・非鉄金属セクター強さ
・JX金属の構造改革

これらの追い風と、

・中国需要
・関税リスク
・AIバブル懸念

これらの逆風がちょうどぶつかっている週になります。

ただ、チャート的には
「押し目の形＋出来高の収縮」
が揃っていて、
“走る前の準備運動”っぽい形。

来週は焦らず、
1,900円台前半の攻防をじっくり見る
のが正解です。

年末シナリオ（強気／基本／弱気）

① 強気シナリオ（確率：25～30％）

条件（トリガー）

• 米長期金利が素直に低下／ドル円は140円台後半～150円前後で安定
• 銅価格が上昇基調（在庫減＋中国の小型景気対策）
• AI/DC向け素材・リサイクル強化など 会社起点のポジティブ（受注・増設・ガイダンス）
• 11/11付近の決算が「概ね想定線～やや上」、材料株として再評価

株価レンジ（目安）
2,150～2,300円（局面次第で 年初来高値2,339円試し）

戦術（やること）

• 1,900円台の玉はホールド優先。2,050円超えを“買い増しトリガー”にして2段目を足す
• 2,200円前後で1/3利確、2,300円接近でさらに1/3、残りは“高値追いが続く間”トレイル

無効化ライン（崩れの合図）

• 2,020円割れを2日連続＋出来高増の陰線 → 強気シナリオいったん取り下げ

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② 基本シナリオ（確率：45～50％）

条件（トリガー）

• 金利は“低下期待↔行って来い”で方向模索
• 銅は横ばい～小反発（中国データは強弱混在）
• 会社材料はニュートラル、ニュースで上下に振れつつも50日線（約1,804円）を死守

株価レンジ（目安）
1,900～2,120円（レンジ内で往復）

戦術（やること）

• 1,900±20円の押し目で分割拾い（1/3ずつ）
• 2,050円前後で機械的利確1/2、残りは2,100～2,120円で刻む
• レンジ内の“コツコツ”で、回数×小利を積む

無効化ライン

• 1,880円の終値割れで“レンジ下放れ”警戒 → 弱気へ移行

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③ 弱気シナリオ（確率：20～25％）

条件（トリガー）

• 中国指標の連続悪化／銅下落（在庫積み上がり）
• 米関税・対中絡みの悪材料ヘッドライン → リスクオフ
• 金利が再上昇（利下げ観測後退）／為替急変
• 会社サイドで減速感（精錬／出荷の下振れ示唆 等）

株価レンジ（目安）
1,750～1,900円（50日線割れが前提の流れ）

戦術（やること）

• 1,880円割れでいったん逃げる（機械的）
• 1,800円～1,760円帯は“次の中期サポート候補”だが、即買いはせず「下げ止まり＋反発陽線＋出来高増」の3点同時を待つ
• 売りで取りに行くよりは、反発初動を待つ守り優先

無効化ライン

• 1,930円を回復し、出来高を伴って2,000円台定着 → 弱気終了、基本へ戻す

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直近～年末までの「重要チェックリスト」だけ貼っておく

• 金利／為替：米10年利回りが下向きか、ドル円は急伸急落していないか
• 銅・在庫：LME在庫推移・銅先物のトレンド（上向きなら強気寄せ）
• 中国：インフラ・住宅支援の追加／電力投資のニュース
• 会社材料：リサイクル増強・高純度材の受注、11/11の決算コメント
• テープ（板・出来高）：反発日は“平均超の出来高”が必須。薄い上げは続かない

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価格アクション別・即断テンプレ

• 陽線＋出来高↑で2,020円回復 → 基本→強気へ格上げ、買い増し可
• 1,900円割れ・陰線続き → 基本→弱気へ、玉を軽く／逆指値発動
• 1,804円（50日線）タッチで下ヒゲ＆出来高↑ → 反発試しの短期打診OK
• 材料上げで2,150円超→翌日続伸 → 2,200円前後で部分利確、残りはトレイル

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最後に（運用ルールの芯）

• 分割：入るも出るも“3回”が基本
• 逆指値：1,880円（手前で）必ず置く
• 利確：2,050→2,100/2,200で段階
• “ニュースに乗るよりテープに従う”――出来高が伴わない上げは追わない