JX金属チャート振り返りと今後の見通し_12/4

銅高とAIブームはまだ終わってないのか問題

結論から言うと
「あれ、もう終わった…？」と見せかけつつ、
今はでっかい上昇トレンドの中の「調整ゾーンまっただ中」というイメージです。

ざっくり言うと

• 2,400円台からの急落でみんなビビったけど、
  1,600円前後に分厚い買いゾーンができつつある
• チャートは「三角持ち合い＋上昇トレンドライン」が意識されていて、
  1,600円〜1,450円あたりが勝負のライン
• 足元の銅価格はJX金属の建値で1トン180万円と過去最高圏。
• 会社自体は、銅資源＋半導体材料で世界シェアトップ級というガチ成長ストーリー継続中

という感じで、
「チャートは調整、ファンダは追い風」という面白い局面になっています。

ここから、チャートの振り返りと今後のシナリオを噛み砕いて見ていきます。

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1. いまのJX金属、どんな立ち位置の会社？

まずざっくり会社の位置づけを整理しておきます。

• 非鉄金属の大手で、銅・レアメタル・貴金属などを扱うリーディングカンパニー
• 資源開発から製錬、リサイクル、先端素材まで「川上から川下まで一貫体制」
• 半導体向けスパッタリングターゲットなどの先端材料では世界シェア約6割とも言われる
• AIサーバー・データセンター向けの高機能材料で、AI需要のど真ん中にいる存在

つまり「銅価格」と「AI・半導体ブーム」の両方の影響を受ける、かなりおいしいポジションの企業です。

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2. 直近の値動きをざっくり振り返り

まずは、ここ最近の値動きを数字で整理してみます。

最近10営業日の終値ベースの動き

日付	終値	前日比%	出来高(株)	ひとことメモ
12/4	1,699.5	+2.84	14.3M	1,700円手前まで反発
12/3	1,652.5	-0.87	12.3M	上値重く続落
12/2	1,667.0	+1.03	15.4M	1,650円割れからの買い戻し
12/1	1,650.0	-1.14	19.2M	月初から上ヒゲ陰線
11/28	1,669.0	-5.36	26.1M	あれ、まじですかレベルの大陰線
11/27	1,763.5	+7.43	21.1M	急反発の大陽線
11/26	1,641.5	+1.89	16.6M	安値からじわっと反発
11/25	1,611.0	+0.59	28.7M	1,600円台での攻防
11/21	1,601.5	-6.18	57.8M	出来高ドカンの急落
11/20	1,707.0	+5.53	32.9M	一旦2,000円からの戻り局面

このあたりを見ると、

• 11/18の10％超の急落
• 11/21の-6％の大陰線＋出来高急増

この2発で、短期筋が一気に振り落とされた印象です。
そこから1,600円台前半〜後半で何度ももみ合っていて、
「売りたい人はだいぶ売り切ったけど、買い方もまだ様子見」という感じの水準。

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3. チャート形状から見える「押し目ゾーン」

チャート全体を日足でざっくり見ると、こんな流れです。

• 5〜8月
  600円台から一気に1,500円台まで、ほぼ一直線の大相場
• 9〜10月頭
  高値は2,400円台。短期間で約4倍近い上昇
• 10月以降
  高値切り下げの下降トレンドラインが上から押さえ込む
• 一方で
  下値は1,600円前後で何度も止められている「横ばいサポート」

チャートに引いてある線を言葉にすると、

• 上：2,400円台の天井から続く「下降トレンドライン」
• 下：長期上昇トレンドを支える「右肩上がりのサポートライン（約1,400円〜）」
• 真ん中：1,600円〜1,700円あたりの水平ゾーン（黄色の四角）

間に挟まれた「三角持ち合い＋押し目ゾーン」に今ちょうどいるイメージです。

移動平均線を見ると

• 25日線（青）が下向き
• 75日線（黄色）が1,900円近辺で横ばい気味

「短期はまだ調整モード、中期は上昇トレンドを崩していない」という、
なんともモヤっとした形なんですが、個人的には

• 1,600円前後：直近の実戦的なサポートライン
• 1,450円前後：長期トレンドラインがぶつかる最終防衛ライン

この2段階が意識されているように見えます。

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4. 銅価格とAI需要という追い風

テクニカルだけ見ても面白い位置ですが、
ファンダ側の風向きもチェックしておきます。

1. 銅価格は依然として高止まり

• JX金属が公表している銅建値（月間平均）は、2025年も1トンあたり140万〜150万円台と高水準が続いています。
• さらに12月には建値を180万円に引き上げ、過去最高値を更新。

銅は電線・モーター・インフラだけでなく、
EV・再エネ・データセンターなど成長分野のど真ん中で使われる金属です。

2. AI・半導体需要で先端材料が伸びている

• JX金属は、AIサーバー向け半導体材料で世界トップ級シェア。
• 会社も、装置産業型から「技術立脚型」への転換を進めていて、先端素材で高成長を狙っているとされています。

つまり

• ベースの銅価格が高水準で利益を押し上げつつ、
• AIブームでもう一段の成長を取りにいく

という、なかなか強烈な組み合わせなんですよね。

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5. 今後1〜3カ月のシナリオ別イメージ

ここからは、チャートとファンダを合わせた「ざっくりシナリオ」です。
あくまでイメージ図として見てもらえればOKです。

シナリオA：1,600円台キープで持ち合い上放れ

• 条件
  • 1,600円を明確に割り込まず、出来高を伴って1,800〜1,900円台に戻す
  • 25日線が横ばい〜上向きに転じる
• イメージ
  • 三角持ち合いを上抜け → 75日線（1,900円台）を超えられるかが次の勝負
  • 銅価格が高止まり、AI関連ニュースが出ると、一気に2,000円台トライも視野

シナリオB：1,600円割れ〜1,450円ラインまで深押し

• 条件
  • 1,600円を出来高を伴って割り込み、1,500円割れまで売りが出る
  • 全体相場がリスクオフ（銅相場も調整）
• イメージ
  • 長期トレンドラインが走る1,450円前後が最重要ライン
  • ここで踏みとどまれば「大きめの押し目完了」のパターンもあり
  • 割り込むと、中長期の上昇トレンド自体を見直す必要が出てくる

シナリオC：1,600〜1,800円のレンジが長く続く

• 条件
  • 銅価格は高いけど、新ネタ待ちで方向感が出ない
  • 全体相場も横ばい
• イメージ
  • 1,600〜1,800円のボックス相場
  • 中期投資家が「レンジの下で拾って上で売る」を繰り返す展開

ざっくりまとめると

• 下は1,450円前後までのゾーンで「大きな押し目」を探るエリア
• 上は1,900円〜2,000円を明確に抜けられるかが再上昇へのカギ

という構図になっています。

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6. さいごに：次にチェックしたいポイント

ここまでをひと言でまとめると

• チャート：大相場後のガチ調整中。でも長期トレンドはまだ生きている
• ファンダ：銅高＋AI半導体需要という追い風は継続中
• 価格帯：1,600〜1,450円を「押し目ゾーン」として意識したい局面

という感じです。

次にチェックしておくと面白いポイントは、例えばこのあたり。

• 銅建値が今後も180万円近辺を維持できるか
• JX金属の決算で、半導体材料セグメントの成長率がどうなっているか
• 世界のAIサーバー投資（特に米国・中国）の増減
• 日経平均やマザーズなど、日本株全体の地合い

「いやいや、そんなに色々見てられないよ…」という方は、

• 銅建値
• JX金属の月足・週足チャート

この2つだけでも追いかけてみると、
JX金属の大きな流れがかなり掴みやすくなるはずです。

上がってくれ・・